投行在風險低的時候用力做交易形成交投熱絡,但是風險高的時刻到來的時候,不同的市場角色對風險調整的速度會不一樣並陸續反映在成本之上,這裡計算價格與成本並形成角色對風險的認知
持有成本有很多種,大範圍的各級均線是一種,小範圍歸戶的個人籌碼是一種,就像我們很清楚知道我們自己精準的成本,但大範圍統計個人有實際的困難。政府將籌碼分成外資投信自營三大家、融資券、借券、未提供的其他,提供分類總量的數值;券商將籌碼分成約100家其中包含約1000家的分點券商,提供完整價的價格資訊。將價量與數值特徵做K-means分群計算是切線的基礎。知道九個大人約略的成本是一項交易的優勢,除了反應大人持有的心態,也可預先規劃大人們若陸續進入停損時自己要採取的的動作。這樣說更好理解,股票的價格如果跌破我的持有成本,在我忍耐一陣子之後賣出,我的賣出對市場不會有影響,但若是一個大人的賣出且進一步引動大人們陸續停損模式,賣出就會是多方的災難,災難之後伴隨建設,機會一直存在於週期之中
投資是拿風險交換利益,切線如同均線是一種成本,成本一直被堆高是繁榮昌盛的現象。常用的各級均線只考慮價格的移動平均沒考慮參與市場的角色與時間因素,是AP不同的地方。切線越來越高表示較貴的籌碼買入或較便宜的籌碼賣出伴隨盤勢往上,切線越來越低表示較貴的籌碼賣出或較便宜的籌碼買入伴隨盤勢往下,是一段時間內角色的持有成本。價格下行使切線站上價格大人認為風險不高,價格上行使切線跌破價格大人認為風險提高,切線下行使切線跌破價格大人認為風險不高,切線上行使切線站上價格大人認為風險提高,這是計算風險矩陣的基礎。價格在切線之下如同部位賠錢進入陸續停損模式,有的大人可以忍受10%虧損也有的大人可以忍受20%的虧損,每個大人忍受的程度不一樣。每次的下跌都會洗出原本不要賣的籌碼反應在切線之上,長期的下跌當價格再次站上切線就是清洗浮額的時候。切線分出風險相對高與風險相對低的地方,知到風險的分佈可以決定風險的程度,風險高的地方有超額的交換,風險低的地方有正常的交換。每日盤後22:00(UTC+8)計算出的切線價格是下個交易日風險評價丕變的地方,明日價若無觸及則風險的評價維持不變。全局大人們的切線較其他切線運動積極甚至改變了次序,表示該角色更為交投熱絡。隨選於受到暗示、新聞發布、重大訊息、業績、爆大量、技術線型等等附近的日期,短趨隨選架構短期隨選的風險分佈。長趨架構個股長期的風險分佈,是隨選的長期版。選取與個股相關連的產業ETF架構產業面的風險分佈。選取大盤相關的ETF架構大盤面的風險分佈。選取資金相關的ETF架構資金面的風險分佈,解讀個股相關的長期、短期、產業、資金、大盤就算不是用來分析風險也是分析交易要做的事。推動價格趨勢發展的主要力量存在於切線與股票價格最為關聯的大人之中,我們會發現價格變大人也在變。切線與價格不是亦步亦趨才是好用的切線,才不會一下風險高一下風險低風險矩陣難以計算。切線與價格過於交纏難以應用表示大人之內的組成看法不夠一致,內部互相有意見。散戶不會永遠是散戶主力也不是永遠的主力,每個大人都有當主力的時候。大人內由不同單位組成不時發生對決,是買方同時也能是賣方。不是每支股票都有完整的大人,有的會少一些。市場流動的籌碼數量有其限額,同一個大人不同時間的隨選最終會成為同一條切線。隨選為計算點擊時間之後的籌碼,圈出一段時間的交易金額看籌碼說了風險什麼,長期的風險切線也是這樣算出。定義隨選日期的意義,隨選在有意義的日期。在不值得交易的地方跌倒才是冤枉。有效率地等待是資金有效運用的基礎。資料揭露不隱蔽,由歷史看見未來。風險切線為自適應模型沒有參數需隨盤勢調整。很多時候站對邊行情不一定會來,但是一次站錯邊行情來就會是大傷害。避險所發生的成本就像是交易的保單,能避免破產的基因。時機存在於自己與自己角色與角色之間。隨選計算勢頭與轉折,同局、異局、全局、隨選組合出重疊的風險分佈。辨識風險、時機與多空是交易的日常
所謂局,是觀察環境而去判斷勢的發展,強調個體調整致使能適應環境的變化而存活,變動而取得優勢。在局的概念之下,價格一直不會是重點,價格只是局勢之下的呈現結果。價格是太陽,看著太陽什麼都看不見,將圖上關閉價格顯示是首先要做的事,沒有價格以看清楚在風險之下大人發展成本的心態及動作,是日隱門隱日技法的起手式,是判斷局勢的基礎,其中切線往上,表示有大人在努力增加其成本,若帶動其他大人一起增加成本,是更優的局之狀態,若全部大人一起往上,是最優的局之狀態
除了自己不同選擇的股票標的以外,選擇看誰認為的風險與時間的隨選決定了不同的風險分佈。有了風險評估的能力,可以快速連結別人產出的研究作為自己的研究;換句話說,快速辨識別人與自己的產出是否有效是不是還在預期道路上予以採用信任,可以加速完成研究的這段階段